Épargne salariale : comment le dirigeant d’une TPE peut en profiter
Beaucoup de chefs de petites entreprises pensent que l’épargne salariale est réservée aux grands groupes. C’est une idée reçue. L’épargne salariale du dirigeant est possible dès qu’une entreprise compte au moins un salarié, et elle fait partie des leviers de rémunération les plus efficaces pour un dirigeant de TPE.
Plan d’épargne entreprise (PEE), plan d’épargne retraite collectif (PERECO), intéressement : ces dispositifs permettent à la société de verser des sommes au dirigeant et à ses salariés avec une fiscalité et des charges sociales très allégées.
Dans cet article, je vous explique qui peut en bénéficier, comment fonctionnent ces plans, ce qu’ils coûtent réellement à l’entreprise, et les points de vigilance avant de les mettre en place.
Qui peut bénéficier de l’épargne salariale en tant que dirigeant ?
Selon l’Urssaf, le chef d’entreprise peut adhérer aux plans d’épargne de sa société lorsque celle-ci emploie entre 1 et 250 salariés. Sont concernés, quelle que soit la forme de la société :
- le président, le directeur général ou le gérant ;
- les membres du directoire ;
- le conjoint collaborateur ou associé du chef d’entreprise.
Une condition importante : il faut au moins un salarié en plus du dirigeant. Un dirigeant seul dans sa structure ne peut pas mettre en place ces plans. La condition d’effectif s’apprécie chaque année.
Les trois dispositifs à connaître
Le plan d’épargne entreprise (PEE)
Le PEE est un compte d’épargne collectif, investi sur des fonds communs de placement d’entreprise. Les sommes sont bloquées cinq ans, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi, comme l’achat de la résidence principale, un mariage ou la naissance d’un troisième enfant.
Le plan d’épargne retraite collectif (PERECO)
Le PERECO fonctionne sur le même principe, mais l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, hors cas de déblocage anticipé (dont l’achat de la résidence principale). À la retraite, elle peut être récupérée en capital ou en rente. C’est un complément naturel de la retraite par capitalisation.
L’intéressement
L’intéressement est une prime collective liée aux résultats ou aux performances de l’entreprise, selon une formule définie à l’avance. Placée sur le PEE ou le PERECO, elle est exonérée d’impôt sur le revenu. Dans les plus petites entreprises, sa mise en place a été simplifiée.
L’abondement : le cœur de l’intérêt pour le dirigeant
L’abondement est la somme que l’entreprise ajoute aux versements volontaires de chaque bénéficiaire. Il est plafonné à trois fois le versement du bénéficiaire, et en 2026 :
- sur le PEE : jusqu’à 8 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, soit 3 844,80 € par an ;
- sur le PERECO : jusqu’à 16 % de ce plafond, soit 7 689,60 € par an.
Pour l’entreprise, l’abondement est une charge déductible de son résultat. Dans une entreprise de moins de 50 salariés, il n’est pas soumis au forfait social. Pour le bénéficiaire, il est exonéré d’impôt sur le revenu et de cotisations sociales, seules la CSG et la CRDS restant dues.
Exemple : l’épargne salariale d’un dirigeant de TPE lyonnaise
Prenons un cas d’illustration : le président d’une SAS lyonnaise de conseil, qui emploie trois salariés, met en place un PEE et un PERECO avec un abondement au maximum autorisé.
- Il verse 1 282 € sur son PEE : l’entreprise abonde 3 844,80 €.
- Il verse 2 564 € sur son PERECO : l’entreprise abonde 7 689,60 €.
- Au total, plus de 11 500 € d’abondement par an, déductibles pour la société, sans cotisations sociales ni impôt sur le revenu pour lui, hors CSG et CRDS.
Pour obtenir le même montant net sous forme de salaire ou de dividendes, la société aurait dû débourser nettement plus. En contrepartie, cet argent est bloqué cinq ans ou jusqu’à la retraite, et les règles d’abondement doivent s’appliquer à tous les salariés.
Les points de vigilance
- Tous les salariés doivent en bénéficier : l’abondement suit des règles collectives. Si vos salariés versent aussi, l’entreprise devra abonder leurs versements selon les mêmes règles. C’est un coût à budgéter, mais aussi un outil de fidélisation.
- Une épargne bloquée : cinq ans sur le PEE, jusqu’à la retraite sur le PERECO, hors cas de déblocage anticipé.
- Un risque de perte en capital selon les fonds choisis. Les fonds diversifiés ou actions peuvent baisser, surtout sur des horizons courts.
- Des plafonds de versements volontaires : un dirigeant ne peut pas verser plus de 25 % de son revenu professionnel de l’année précédente.
- Des règles susceptibles d’évoluer : les plafonds et le forfait social sont régulièrement modifiés par les lois de financement de la Sécurité sociale.
Comment mettre en place l’épargne salariale dans une TPE ?
La mise en place est plus simple qu’on ne l’imagine. Les petites entreprises peuvent adhérer à un plan interentreprises déjà existant, proposé par un gestionnaire spécialisé, sans négocier un accord complet. Parmi les solutions que je sélectionne, Eres est spécialisé dans l’épargne salariale des TPE et PME et de leurs dirigeants.
Je définis le niveau d’abondement avec le dirigeant et son expert-comptable, en tenant compte du nombre de salariés, de la politique de rémunération et de la trésorerie de l’entreprise. L’épargne salariale se combine d’ailleurs avec les autres solutions de placement de la trésorerie d’entreprise.
Questions fréquentes
Un gérant majoritaire de SARL peut-il en bénéficier ?
Oui. Le statut social du dirigeant n’est pas un obstacle : gérant majoritaire, président de SAS ou dirigeant d’entreprise individuelle peuvent adhérer au plan, dès lors que l’entreprise emploie entre 1 et 250 salariés.
L’abondement peut-il être différent pour le dirigeant ?
Non. L’abondement doit suivre des règles collectives, identiques pour tous les bénéficiaires. Il est possible de le moduler selon des critères objectifs, comme un pourcentage dégressif selon le montant versé, mais pas de le réserver au dirigeant.
Que devient l’épargne si l’entreprise dépasse 250 salariés ou n’a plus de salarié ?
Le dirigeant ne peut plus effectuer de nouveaux versements, mais l’épargne déjà constituée reste investie et suit ses règles de disponibilité habituelles.
À retenir
- Le dirigeant d’une entreprise de 1 à 250 salariés peut bénéficier du PEE, du PERECO et de l’intéressement.
- En 2026, l’abondement peut atteindre 3 844,80 € sur le PEE et 7 689,60 € sur le PERECO par an.
- Il est déductible pour l’entreprise et exonéré d’impôt sur le revenu et de cotisations sociales pour le bénéficiaire, hors CSG et CRDS.
- Les règles s’appliquent à tous les salariés, et l’épargne est bloquée cinq ans ou jusqu’à la retraite.
Pour un dirigeant de TPE, l’épargne salariale est l’un des moyens les plus efficaces de se constituer une épargne à partir de sa société, tout en associant ses salariés aux résultats. Encore faut-il bien la calibrer. Pour une première estimation, vous pouvez simuler votre projet.
Vous dirigez une petite entreprise et vous souhaitez mettre en place un PEE ou un PERECO ? Réservons un premier échange de 15 minutes pour étudier ce qui est possible dans votre cas.
Avertissement : Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Chaque situation étant unique, il est recommandé de consulter un professionnel avant de prendre toute décision. Les investissements comportent des risques et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
